外資技術轉移與內資經濟增長質量 ——基于中國區域面板數據的檢驗

【摘要】本文利用1999-2007年我國29個地區的面板數據，系統地探討FDI的不同溢出效應對內資經濟增長質量的影響及其制約因素。研究結果顯示，外資企業的技術轉移與擴散對內資經濟增長質量具有正面作用；外資企業的溢出效應（主要是競爭效應）對內資經濟增長質量主要是負面作用，只有在外資聚集水平高的子樣本中，外資的技術溢出效應與外資企業生產本地化反映的技術轉移、擴散效應趨近時，才對內資經濟增長質量具有正面作用。研究還發現，技術差距、外資聚集水平和增加值率差距是影響FDI企業的技術轉移與擴散對內資經濟增長質量效應的重要因素。

一、引言

不同的溢出效應因促進本地企業不同層面的技術進步而對內資經濟增長質量（用投入產出率度量）產生不同的影響，本地企業通過外資企業生產本地化可能獲得更多中間產品生產技術，提高投入產出率；通過競爭效應可能獲得更多終端產品生產技術或某一中間產品技術，中間產品或零部件則依賴進口，創造新價值過程縮短，導致經濟增長質量下降。

理論界對FDI影響經濟增長質量的討論可概括為兩方面，一是討論FDI的直接影響，郭克莎（1995）認為，提高利用FDI的規模和效益可以加快我國經濟增長方式的轉變；傅元海和王展祥（2010）指出，外資企業單位產值的消耗對全國的影響，就是FDI對經濟增長質量的影響。二是從FDI溢出效應視角討論間接影響。沈坤榮（1995）認為，FDI除了直接影響經濟增長方式外，還通過溢出效應影響技術水平、組織效率等來影響經濟增長的方式。但是研究FDI的溢出效應影響經濟增長質量機制的文獻不多。

FDI溢出效應的理論研究多是討論FDI技術溢出的機制，未涉及到FDI不同的技術溢出機制影響本地企業不同層面的技術進步。實證方面，一般是基于本地企業的勞動生產率、全要素生產率或東道國GDP與FDI參與程度的聯系構建計量模型，來判斷FDI的技術轉移與擴散效應，即根據FDI的參與程度這一解釋變量系數估計的顯著水平判斷技術轉移與擴散效應。外資參與程度的度量有多種方式，沈坤榮和耿強（2001）、Woo（2009）用外商投資額占GDP的比例、包群等（2006）用外商投資額占固定投資的比例、Aitken和Harrsion（1999）用外資企業資產的份額、Sj?holm（1999）用外資企業產值份額、Xu（2000）用外資企業增加值的份額等測度，外資參與程度雖然度量了外資企業的多種溢出效應，但是用外資參與程度檢驗FDI對東道國技術進步的影響，只能說明內資企業技術進步的動力源是FDI，技術源不一定是FDI。因此，用外資的參與程度作解釋變量不能反映FDI的技術轉移與擴散效應；更重要的是，外資的參與程度不能反映FDI溢出的不同技術特點，即不能區分中間產品與終端產品技術轉移、擴散對東道國不同層面技術進步影響的差異。二是沒有FDI溢出效應影響經濟增長質量的確切結論，雖然全要素生產率是衡量經濟增長質量的重要指標，從盧荻（2003）等關于FDI對全要素生產率影響的結論，可以推斷FDI溢出效應對經濟增長質量的影響，但是就目前的測算方法，全要素生產率難以全部反映經濟效果，必然導致FDI對全要素生產率的影響更難準確測度。

FDI的溢出效應影響內資經濟增長質量機制的理論探討及其實證檢驗，無論對理論發展還是政策探索均具有重要的現實意義。本文可能的創新：一是從理論上揭示FDI的不同技術溢出通過促進東道國不同層面的技術進步進而影響內資經濟增長質量（用投入產出率度量）的機制；二是用FDI企業本地化度量技術轉移和擴散效應，利用1999～2007年我國29個地區（西藏因數據不全、黑龍江因數據異常而未考慮）的面板數據，檢驗FDI技術轉移、擴散效應與外資參與度反映的溢出效應對內資經濟增長質量影響的差異，同時考察影響FDI企業技術轉移對內資經濟增長質量效應的因素。

二、FDI的技術溢出影響內資經濟增長質量的機理

投入產出率是衡量內資經濟增長質量的重要指標之一，本文將內資經濟增長質量界定為增加值與中間投入的比，以下稱為投入產出率。投入產出率提高的關鍵在于技術水平，而外資的技術溢出是影響本地技術進步的重要因素。FDI企業通過生產本地化實現技術轉移與擴散是FDI溢出效應的重要途徑。2002年Kumar認為，外資企業生產本地化水平與技術轉移和擴散程度高度正相關。FDI技術轉移與擴散效應產生的三種渠道如人力資本流動、示范效應和聯系效應與外資企業生產的本地化程度密切相關。FDI企業生產本地化程度越高，本地雇員可以接觸更多中間產品的技術；同樣，本地企業能觀察到更多的技術信息、參數、指南及訣竅，示范效應大。聯系效應除了外資企業雇員與內資企業雇員的交流外，與本地企業前向關聯的外資企業因本地化程度提高而提供技術含量更高的中間產品。

傅元海等（2010）將示范效應和人員培訓效應歸于生產本地化反映的模仿學習效應，與競爭效應、聯系效應既有聯系又有差異，在三類溢出效應下的本地企業技術進步動力均是FDI，但技術來源不一定相同；模仿學習效應的技術來源于FDI，其他溢出效應的技術來源不一定是FDI。模仿學習效應與競爭效應、聯系效應的外延部分重合，既包括本地企業在競爭壓力下誘致的模仿學習效應，也包括本地企業與外資關聯時誘致的模仿學習效應；區別主要是模仿學習效應也有非競爭性企業或非關聯企業的模仿學習效應。

模仿學習效應、競爭效應和聯系效應促進本地企業不同層面的技術進步，進而對經濟增長質量產生不同的影響。提高外資企業生產的本地化水平，本地企業通過模仿學習可以獲得更多產品的生產流程技術，本地企業提高單位投入創造的新價值，即提高投入產出率。競爭效應和聯系效應可以通過模仿學習獲得更多產品的生產流程技術而提高經濟增長質量，也可能因為獲得的技術并不是生產的流程技術而降低經濟增長質量。外資企業為了確保競爭優勢，通過進口包含核心技術的中間投入品支持企業的本地生產，嚴格控制中間產品技術外溢；或者本地企業迫于競爭壓力，通過引進技術手段提高產品的競爭力，獲得的是某一環節的生產技術，上游投入產品依賴進口，進口增加提高了投入，即創造增加值的過程縮短，創造增加值的比例可能下降，導致經濟增長質量下降。在聯系效應中，本地企業為外資企業提供合格的中間投入品，通過模仿或外資企業的技術幫助獲得了中間產品的技術，但零部件和原材料可能需要進口；同時放棄原有產品的生產流程，技術水平雖然提高，但創造增加值的比例下降，經濟增長質量下降。

外資企業生產本地化的技術轉移與擴散對內資經濟增長質量的效應可能受一些因素的影響。國內外相當多的經驗研究，如Kokko（1994）、Fl?res、Fontoura和Santos（2007）、Sawada（2010）和陳濤濤（2003）的研究表明，內外資的技術差距是影響溢出效應的重要因素。除了內外資企業的技術差距外，聚集水平和內外資企業增加值率的差距對技術轉移效應也有重要影響。模仿學習效應中的人力資本流動效應與外資參與度即外資聚集水平密切相關。FDI聚集水平越高，技術人員雙向流動可能越頻繁，模仿學習效應越大，經濟增長質量可能提高；反之，則低。同樣，內外資企業的平均增加值率差距大，即外資企業增加值率相對于內資企業越低，本地企業的模仿學習效應越小，對經濟增長質量提高的作用越小。

三、計量模型與研究方法

1.檢驗模型

依據前面關于投入產出率的定義，投入產出率用數學語言表述為：

外資聚集水平越高，或者內外資企業交流的網絡更發達，或者內外資企業競爭更激烈，本地企業模仿動機越強，模仿更充分，模仿速度更快，時滯更短；相反，模仿學習不充分，模仿速度慢，時滯越長。增加值率的差距越小，一是外資企業的本地化程度高， FDI技術轉移與擴散更多；二是意味著內外資企業技術水平接近，模仿學習動力越強，模仿學習隨FDI技術轉移與擴散效應越多而時間越長。

第三，內外資企業的技術、FDI聚集水平和增加值率差距是影響FDI的技術轉移與擴散對經濟增長質量效應的重要因素。技術差距過大，一方面意味著外資企業技術先進，相對于本地企業，外資企業生產使用更多的中間產品技術，本地企業模仿學習空間大，技術轉移與擴散效應大，本地企業投入產出率提高，對經濟增長質量的作用就大；技術差距小意味著競爭激烈，外資企業技術優勢不大，相對于本地企業，外資企業生產使用的中間產品少，本地企業模仿學習空間小，本地企業為獲得競爭優勢可能選擇引進或研發等途徑獲取提高技術水平，使用新技術生產可能依靠進口原材料或中間投入品，降低了投入產出率，這樣降低了內資經濟增長質量。

外資的集聚水平對FDI企業生產本地化的經濟增長質量效應的影響較為復雜。一方面，FDI聚集水平本質上就是外資參與度，對經濟增長質量產生的影響是不確定的。另一方面，外資的聚集水平反映了示范效應和人力資本流動效應，FDI聚集水平越高，技術人員雙向流動可能非常頻繁，或者內外資企業交流的網絡非常發達，學習效應大，或者競爭程度更為激烈，模仿則充分，內資企業獲得了更多的中間產品生產技術，經濟增長質量提高。反之，FDI聚集水平低，或者因為內資企業技術人員流向外資企業，或者缺乏內外交流的網絡，或者內資企業與外資企業競爭程度弱，模仿學習不充分，FDI企業生產本地化的技術轉移與擴散對經濟增長質量的影響小。

內外資企業的平均增加值率差距過大，意味著FDI企業創造新價值過程短，東道國生產要素參與少，如果通過進口中間投入品支持本地企業的生產，項目出現“飛地化”，無法轉移與擴散產品的生產流程技術；反之，FDI企業轉移與擴散更多的生產流程技術，本地企業通過模仿學習提高投入產出率，進而提升經濟增長質量。

五、結論

FDI企業生產本地化過程中的技術轉移、擴散效應與競爭效應、聯系效應通過促進本地企業不同層面技術的進步而對經濟增長質量產生不同的影響。利用1999～2007年我國29個地區的面板數據，采用全樣本和按技術差距、外資聚集水平、增加值率差距分組的子樣本進行檢驗。研究發現，外資企業生產本地化程度提高反映的技術轉移與擴散效應提高了內資經濟增長質量；外資參與度反映的溢出效應主要是阻礙了經濟增長質量的提升，只有在外資聚集水平高樣本組中，外資參與度反映的FDI溢出效應才促進了經濟增長質量的提升，說明僅當外資參與程度達到較高水平，FDI的溢出效應主要是FDI轉移與擴散更多的中間產品技術時，即與FDI企業生產本地化的技術轉移與擴散效應趨近，才能促進經濟增長質量的提高。因此，這就驗證了FDI企業生產本地化的技術轉移、擴散效應與FDI的競爭效應和聯系效應因為促進了本地不同層面的技術進步而對經濟增長質量產生不同影響的理論觀點。研究得到的結論還有，FDI企業生產本地化對經濟增長質量的正向效應不僅在當年存在，而且滯后效應顯著；滯后效應隨技術差距縮小、外資聚集水平下降和增加值率差距縮小而延長；FDI企業生產本地化對經濟增長質量的正向效應隨技術差距擴大、外資聚集水平上升和增加值率差距縮小而增大。因此，技術差距、外資聚集水平和增加值率差距是影響FDI的技術轉移與擴散對經濟增長質量效應的重要因素。

來源：中國經濟學人 技術交易 技術轉移 科技成果轉移轉化 科技大市場 科技創新 長三角科創 技術轉化 成果轉化 科創服務 技術大市場 高價值專利 科技務 企業開放創新 技術要素 評價轉化 專利培育 專利轉化 專利價值評估 知識產權轉化 技術服務 醫工結合 專利交易 中技所 聯交所 上交所 交易平臺 交易中心